Die kleine rechteckige und mit einem kleinen Dachreiter versehene Kapelle lieg idyllisch in der Juralandschaft. Einzig das sich direkt unterhalb befindliche neue Bad Lostorf beeinträchtigt die Szenerie massiv. Als letztes «Überbleibsel» des eins bekannten historischen Bades nimmt die Kapelle daher eine wichtige Stellung ein und lenkt den Blick weg vom «Betonmonstrum» auf Erbaulicheres.

Erstmalig erwähnt wurde die Kapelle 1509, sie dürfte aber bereits Anfang des 15. Jh. bestanden haben. Gleichzeitig entstand das Mineral- und Kurbad. Die Kapelle nahm daher seit ihrem Entstehen die Funktion einer Badekapelle ein. 1912 ging das Bad erstmalig in Konkurs. Während dieser Zeit verschwand auch einiges der originalen Kapellenausstattung. Das Bad wurde dann wieder weitergeführt, bis es 1966 durch einen Grossbrand zerstört wurde. Auch die Kapelle wurde durch das Feuer teilweise in Mitleidenschaft gezogen. Anfangs der 1970er-Jahren wurde mit dem Neubau des heutigen Bades begonnen, 1974 war dann die Einweihung. Die Kapelle war seit dem Brand 1966 in einem schlechten Zustand und wurde nur notdürftig unterhalten. Erst 1976 erhielt die Kapelle eine Gesamtsanierung. 1988 geriet das Bad erneut in Konkurs und ist bis heute ungenutzt.

Die Gesamtrenovierung von 1976 rettete die Kapelle zwar vom Zerfall, wurde aber in vielen Details und in der Materialisierung unvorteilhaft ausgeführt. Eine erneute Renovierung/Restaurierung drängte sich daher auf, um ihr Weiterleben zu sichern.